عميق في استراتيجية خيارات المال

عمق استراتيجية خيارات المال
هناك خدعة أنيق تعلمت من التاجر صندوق التحوط، وهذا هو سوينغ التداول العميق في خيارات الاتصال المال.
وهنا ما يعني هذا: أولا تداول سوينغ يعني: عقد الأسهم أو خيار لفترة زمنية من أسبوع واحد إلى شهر واحد. لا التداول يوم ولكن لا شراء وعقد إما، فترة عقد أن كل مدير صندوق التحوط الملياردير يستخدم.
ثانيا، عميق في خيارات المكالمة النقدية، هي طريقة رائعة لتداول الأسهم لأنها تعطيك رافعة فائقة تصل إلى 20 مرة بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة، ولكن مع مخاطر أقل من خيارات التداول بشكل مباشر. في الأساس عند شراء عميق في خيار المكالمة المالية، كنت شراء الأسهم تقريبا تقريبا، عميق في خيار الدعوة المال هو استراتيجية استبدال الأسهم، لأن الخيار يتحرك ما يقرب من 100٪ في ارتباط مع الأسهم & # 8217؛ s نقل.
كيف، حسنا هناك مصطلح الخيارات يسمى دلتا، ببساطة يخبرك في الوقت الحالي كم سيتحرك الخيار في النسبة المئوية مقابل الأسهم الأساسية، إذا كان الخيار لديه دلتا من 0،50 يعني أن الخيار سوف تتحرك 50 ٪ من حركة الأسهم الأساسية & # 8217؛ s الخطوة. على سبيل المثال الخيار الذي يحتوي على دلتا .50 سينتقل 50 سنتا عندما يتحرك السهم الأساسي للدولار.
الآن عميق في خيار المال عادة ما يكون دلتا من .60 أو أعلى مما يعني أن الخيار سوف تتحرك $ .60 سنتا لكل تحرك الدولار في الأسهم الأساسية. في بعض الأحيان يمكنك أن تجد حتى عميقا في خيار المكالمة النقدية التي لديها .95 دلتا يعني أن الخيار والسهم تتحرك ما يقرب من 100٪ جنبا إلى جنب مع بعضها البعض. استراتيجية استبدال الأسهم هي عندما تحصل على خيار يتحرك $ .60 إلى $ .95 سنتا لكل خطوة الدولار في الأسهم الأساسية.
باستخدام عميق في خيارات المال، كاستراتيجية استبدال الأسهم كنت تحصل على الرافعة المالية الحرة، (لأنه لهامش الأسهم فإنه يمكن أن يكلفك ما يصل الى 7٪ الفائدة في السنة) خيار له صفر الفائدة أو تكاليف الاقتراض.
أيضا التحذير السريع الحقيقي، أبدا شراء خيار ما إذا كان مكالمة أو وضع، إلا إذا كنت تعرف أنه سيكون هناك حدث (أي الأرباح، والاندماج، إعلان الشركات، أو الإفراج الاقتصادي الخ) لأن لديك الوقت تسوس على الخيار، وأساسا يعد لكم عقد الخيار، والمزيد من المال تخسر، لأنك تفقد قليلا من المال كل يوم عند عقد خيار.
لذلك لتلخيص لجعل خيارات التجارة مثالية، من شأنها أن تجعلك 100٪ في الشهر تحتاج الأشياء التالية.
1) سوينغ التجارة الخيار الذي كنت سوف تسير لمدة أسبوع إلى فترة زمنية شهر على الأكثر.
2) عميق في خيار المال مع دلتا أعلاه .60، بحيث يتحرك تقريبا جنبا إلى جنب مع الأسهم الأساسية.
3) الحدث الذي سيحدث في غضون الفترة الزمنية من شهر واحد أو أقل.
4) وخيار رخيص، وهذا أمر مهم جدا، وأساسا خيار رخيص إذا كان التقلب الحالي هو أقل من التقلبات التاريخية، وهذا يبدو مربكا، ولكن كل ما يعنيه هو هذا. هل تريد أن تجد الأسهم التي لم تكن متقلبة أو تم تداولها شقة أو في نطاق لمدة 2 أو 3 أشهر الماضية، مجرد سحب ما يصل الرسم البياني وإذا كان السهم قد مات أو شقة، مما تعلمون تقلب منخفض وسوف يكون الخيار رخيصة.
حتى هنا هو التجارة التي أنا جعل اليوم، وذلك باستخدام هذا عميق في الخيار المال / الأسهم استبدال الاستراتيجية.
أنا ذاهب لشراء 10 عميق في المال $ 6 مايو سبرينت ($ S) خيارات الاتصال ل .20 سنتا خيارا، وذلك ل 10 خيارات كالل مجموع تكلفتي هو فقط 200 $. لذلك لتلخيص أنا شراء خيار الاتصال على سبرينت الأسهم ($ S) ومع انتهاء شهر مايو (حتى أحصل على عقد الخيار عندما سبرينت تعلن الأرباح في 22 أبريل) وأنا شراء الخيار بسعر 6 $ ضربة.
هنا هو السبب في أنني متحمس جدا لهذه التجارة، لأول مرة قبالة سبرينت ($ S) تداولت شقة أو ميتة في نطاق لمدة 3 أشهر الماضية، وبالتالي فإن الخيارات الرخيصة.
ثانيا سبرينت ($ S) يعلن الأرباح في 22 أبريل، ألموست في الشهر من اليوم، لذلك أنا أعلم أن هناك حدث من شأنها أن تخلق حركة أو تقلب في هذا الخيار.
الثالث مقابل 20 سنتا فقط أو 20 دولارا أمريكيا أنا أتحكم في 100 سهم من أسهم سبرينت على خيار واحد للاتصال، أو في حالتي أنا أتحكم في 1000 سهم من أسهم سبرينت مقابل 200 دولار فقط، وهذا هو رافعة لا يصدق، لأنه إذا اشتريت 1000 سهم من سبرينت ($ S) الأسهم، فإنه يكلفني أكثر من $ 6000 دولار، ولكن أنا السيطرة على نفس الكمية من الأسهم فقط 200 $، وهذا 30 إلى 1 نفوذ .. رهيبة ..
أيضا أعتقد أنه بناء على تقديرات سبينت & # 8217؛ s، أن سبرينت يمكن أن يتداول مرتفعا كما 6.60 $ بعد أن يعلن الأرباح في 22 أبريل، وهذا يعني أنني سوف تجعل ما يقرب من 200٪ على خيار تداول بلدي في 4 أسابيع فقط. الآن هذا ما أسميه تجارة المليارات.
لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية خيارات السرية، أو ما أسميه استراتيجية استبدال الأسهم الرافعة المالية السوبر، حيث يمكنك جعل 100٪ في الشهر باستخدام عميق في خيار المال البريد الالكتروني لي في.

عمق استراتيجية خيارات المال
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
لماذا عميق في خيارات المال التجارة تحت قيمتها الجوهرية؟
لدي حساب استثمار حيث أملك حاليا حوالي 200 ألف دولار أمريكي في سهم سبي (مؤشر S & أمب؛ P 500). أنا قلق قليلا أننا في فقاعة، لذلك أنا أبحث في استراتيجيات للتحوط الجانب السلبي بلدي. قبل أن أغير استراتيجيتي، أريد فقط التأكد من أنني أدرك حقا كيف تعمل الأشياء.
لذلك أنا أنظر إلى الخيارات على سبس، الذي يتبع S & أمب؛ P 500 ويتم تسويتها نقدا. للحصول على التحوط السلبي، وأنا أعلم أنني يمكن شراء بوت والحفاظ على أسهم بلدي طويلة، أو أنا يمكن أن مجرد بيع أسهمي والاستثمار في عميق في خيار المال كال.
حاليا سبس هو في 2055.74 ويمكنني شراء MAR16 1500 دعوة ل 554.80 $. مشكلتي هي أن هذا يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا. أليس القيمة الجوهرية لهذا الخيار 555.74 $؟ يبدو أنه إذا اشتريت والسوق يبقى شقة تماما، وأنا جعل 94 $ مجانا.
وبالمقارنة مع موقف الأسهم الطويل، فإن خيار كال سيحقق نفس الربح، لكنه يحد من خسائر الهبوط عند٪ 27. بالإضافة إلى ذلك، أنا فقط بحاجة لقضاء 50K $ على الخيار، ويمكنني أن أضع بلدي 150K $ أخرى في حساب سوق المال.
فما هو الجانب السلبي لاستراتيجية الخيار كال مقارنة بكونها طويلة في الأسهم؟ ولماذا يتاجر الخيار بأقل من القيمة الجوهرية؟ هل فاتني شيء؟
ملاحظة أعرف أن عرض التسعير أسأل انتشار كبير ($ 4)، ولكن هل يهم إذا أنا متأكد من أنني سوف عقد الخيار لانتهاء (في سنة)؟
لقد جعلت 94 $ على استثمار 554.80 * 100 = 55480 $ لمدة عقد تقريبا من 1 سنة. وبالتالي فإن العائد٪.
0.16٪، وهو ليس أفضل بكثير من المدى القصير لنا معدل الخزانة. معدل الخزينة الحالي لسنة واحدة هو 0.27٪: يشارتس / إنديكاتورس / 1_year_treasury_rate.
لذلك نعم، لديك محفظة خالية من المخاطر، لذلك يمكنك جعل معدل خالية من المخاطر. تذكر هذا هو الخيار الأوروبي، لذلك كنت عالقا لمدة 1 سنة. إذا وجدت نفس التبسيط في خيار أمريكي، ثم وجدت المراجحة.

عمق استراتيجية خيارات المال
جديد إلى خيارات؟ النظر في عميق في استراتيجية المال.
يناير 31، 2018 10:36 آم • آ.
وكان عميق في استراتيجية خيار استدعاء المال استراتيجية الخيار الأول الذي استخدمته، عندما حصلت على خيارات تداول منذ عدة سنوات. ركضت لأول مرة في هذه الاستراتيجية من خلال مشاهدة حلقة من نبك ماد المالية التي استضافها جيم كرامر. في حين أنا لست أكبر مروحة من جنون المال، وجدت هذه الاستراتيجية مثيرة للاهتمام وبداية جيدة استراتيجية للاستخدام. الآن، وأنا أعلم أن هناك سوف يكون بعض الناس أن أقول أن أفضل استراتيجية هي عدم استخدام الخيارات، ولكن إذا تم فهم الخيارات واستخدامها بشكل صحيح أنها يمكن أن تكون بديلا لشراء الأسهم. لا يوجد شيء خاطئ في الخروج وشراء الأسهم، ولكن إذا كنت تبحث عن وسيلة أرخص للعب الأسهم ثم شراء الأسهم بشكل مباشر، وذلك باستخدام عميق في استراتيجية الدعوة المال قد يكون لك.
عميق في خيارات المال يمكن استخدامها على المكالمات أو يضع وبالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية العميق في خيارات المال، وفقا إنفستوبيديا،
خيار سعر ممارسة أو سعر إضراب، أقل بكثير (لخيار مكالمة) أو أعلى (لخيار وضع) سعر السوق للأصل الأساسي. وبشكل جوهري، يعتبر أدناه / أعاله سعر ضربة أدنى / أعلى من سعر السوق لألصل األساسي. على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي للمخزون الأساسي 10 دولارات، فسيتم اعتبار خيار المكالمة بسعر 5 دولارات للسهم ضخما.
في رأيي لم يكن لديك دائما للذهاب خمس ضربات تحت سعر السهم أن تعتبر عميقة في المال، ولكن لنفسي أعتبر واحد أو اثنين من الضربات (للمكالمات) أقل من سعر السهم للنظر في المال وثلاثة أو المزيد من الإضرابات تحت سعر السهم لتكون عميقة في المال للأسهم تحت 15 $. كلما ارتفع سعر الأسهم الخاصة بك، والمزيد من الضربات سيتم تعديلها إلى أن تعتبر عميقة في المال.
مع كل استراتيجية التداول هناك دائما المخاطر. وهنا بعض مزايا وعيوب الشراء في المال أو عميق في الخيارات المال الذي يجب أن تنظر.
حماية المخزون العميق. دلتا أعلى لمباراة حركة الأسهم صعودا أو هبوطا. المزيد من الأرباح الصاعدة من امتلاك الأسهم. يمكن للمستثمرين السيطرة على الأسهم مع أقل من المال في خطر مقابل شراء النقدية للمخزون. على سبيل المثال، 1000 سهم من شيز عند 10 $ = 10،000 $ أو شراء 10 عقود من شيز عند 1.00 $ = 1000 $. انخفاض التعادل نقطة إلى الربح.
يمكن أن يضر تسوس الوقت سعر الخيار كما يقترب انتهاء الصلاحية. أسعار عطاء / طلب أوسع. الخيارات لا تدفع أرباحا. يتم تعريف الوقت مقارنة مع امتلاك الأسهم حيث وقتك هو لانهائي، حتى تبيع أو الشركة لم يعد تداولها. إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال في حسابك لشراء الأسهم عند انتهاء العقد الخاص بك ثم لديك لبيع قبل انتهاء الصلاحية. أيضا، إذا كان المستثمرون ترك العقد تنتهي ثم سيتم ممارسة تلقائيا.
هناك العديد من المزايا وعيوب لعميقة في استراتيجية الدعوة المال، ولكن هذه ليست سوى عدد قليل. عميق في استراتيجية المال يمكن استخدامها على أي الأسهم التي لديها خيارات تداول عليها. الأسهم التي هي أقل من 15 $ للنظر في شراء عميق في المكالمات النقدية هو الكوا (رمزها في بورصة نيويورك: آ).
الكوا تنتج وتدير الألمنيوم الذي يستخدم لمجموعة متنوعة من الصناعات. وتشمل بعض الصناعات الاستهلاكية الدورية والسيارات والطائرات. وأظهرت أرباح ألكوا للربع الرابع خسارة قدرها 0.03 في المئة والتي كانت متماشية مع الإجماع. في الثلاث مرات الأخيرة ألكوا أعطى أرباح الأسهم قد بيعت، ولكن هذه المرة مختلفة. في آخر 5 أيام الكوا بنسبة 2.2٪ و 30 يوما الماضية الكوا هو ما يزيد على 20.6٪. إذا كنت ترغب في النظر في الكوا كتجارة أو الاستثمار، مع بيتا عالية ألكوا، وأحيانا يجب أن نكون حذرين. وأعتقد أن ألكوا سوف ترتد صعودا وهبوطا حيث أن سعر الألومنيوم والعرض والطلب تؤثر على الأسهم إيجابية أو سلبية. ابحث عن مستوى 9 $ كدعم جيد منذ ارتداد الكوا من هذه المستويات مرتين. وعلى الرغم من تشغيل ألكوا خلال الثلاثين يوما الماضية، إلا أنه لا يزال هناك مجال أكبر للتشغيل صعودا حيث نرى أن الطلب على الألمنيوم من الفضاء والبناء والتشييد من المتوقع أن يزيد من العام الماضي. الشيء الوحيد الذي اشتعلت في عيني في 8-K كان التدفق النقدي الحر ألكوا زيادة من الربع الأخير. في 30 سبتمبر 2018 أعلنت ألكوا 164 مليون من التدفق النقدي الحر و 31 ديسمبر 2018 قفزت الآن إلى 656 مليون من التدفق النقدي الحر. في رأيي إذا كنت تبحث للوصول الى الكوا هذه ليست شراء وعقد اللعب. إذا كان المستثمرون يتطلعون إلى إعداد استثمار طويل الأجل لمتوسط ​​التكلفة إلى أسفل. لمزيد من المعلومات حول معدل الوسط، اطلع على هذه المقالة التي كتبها كيفن أوبراين. عموما، أود أن أعطي نفسي ما لا يقل عن ثلاثة أشهر حتى انتهاء عندما تبحث لشراء الخيارات. خيارات أبريل ليست بعيدة جدا، لذلك إذا كان المستثمرون يريدون وقتا إضافيا، والنظر نحو يوليو أو حتى أكثر يناير 2018 عميق في المكالمات النقدية.
في حين ألكوا هو واحد فقط من أصل المئات من هناك، وأنا أيضا مشاهدة بنك أوف أميركا (نيس: باك) وفورد (نيس: F). هذين الاسمين المعروفين والمتداولين لديها أيضا بيتا أكثر من واحد. إذا كنت جديدا على الخيارات، وأود أن تنظر بقوة استخدام محفظة الممارسة الأولى قبل أن تحصل قدميك الرطب. بهذه الطريقة يمكنك تتبع الأسهم والحصول على دراية كيف تم تداول الأسهم. وأود أيضا أن تفعل تحليلا أساسيا وتقنيا للسهم كنت مهتما جعل خيارات اللعب. تأكد من قراءة 8-K، مراجعة التوازن ودخل البيانات. على الجانب الفني نظرة على مستويات الدعم والمقاومة حتى تتمكن من قياس نقطة دخول جذابة. إذا كان لديك وسيط لديه الأدوات المتاحة للتحليل الفني مثل مؤشر القوة النسبية، ذروة الشراء / ذروة البيع، البولنجر باند، وما إلى ذلك سوف تحصل على دراية بهذه الأدوات.
إذا كنت صاعدا حول مخزون معين وتريد وسيلة أرخص للحصول على، ثم هذه الاستراتيجية يمكن أن تعمل من أجلك. ومع ذلك، تحتاج إلى التأكد من القيام بواجبك المنزلي وعدم الحصول على تثبيط في يوم أسفل.
الإفصاح: أنا طويل آ. لدي أبريل 8 المكالمات.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

خيارات أساسيات: عميق في المال الخيارات.
بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، فإن عالم الخيارات يمكن أن يبدو البيزنطي بشكل لا يصدق ولا يمكن الوصول إليه تماما.
[كابتيون إد = "attachment_64696" ألين = "ألينريت" ويدث = "300" كابتيون = "الخيارات ليست فقط للأولاد الكبار في وول ستريت"] [/ كابتيون]
في حين أن استراتيجيات أكثر تعقيدا مثل الفراشات والممرات الحديد غير مناسبة للتجار غير متطورة، وهناك عدد من التقنيات الخيارات التي يمكن أن تعزز محافظ المستثمرين على دراية إلى حد ما. إحدى هذه الإستراتيجيات هي استخدام خيارات عميقة في المال.
كما الناقد المال الكاتب ريتش ريتورنو ناقش قبل بضعة أسابيع، دلتا مهم جدا عند تقييم فعالية خيار معين. في حين أن "اليونانية" الأخرى - الكلمات المشتقة من اليونانية التي تمثل عناصر مختلفة من خيار، هي مهمة لاستراتيجيات أكثر تعقيدا، للمستثمرين الأساسيين تبحث في خيار عميق في المال، وجود فهم أساسي للدلتا كافية.
تعريف الدلتا هو كما يلي: نسبة & # 160؛ مقارنة & # 160؛ التغير في سعر الأصول الأساسية إلى التغيير المناظرة في سعر المشتقة. وفي حين يبدو التعريف معقدا بشكل مفرط، فإنه من السهل عمليا. ببساطة، يمثل دلتا كم قيمة الخيار سوف تزيد لكل نقطة المكتسبة / المفقودة في الأسهم الأساسية.
على سبيل المثال، إذا كان المستثمر لشراء خيار الاتصال مع دلتا من 0،90، وقال المستثمر المتوقع أن خياره لزيادة بنسبة 90 سنتا إذا كان السهم لزيادة بمقدار نقطة.
هذا هو المفهوم الأساسي الذي يجعل عميق في المال خيارات جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. من خلال إيجاد خيارات مع دلتا عالية، والمستثمرين على المدى الطويل قادرون على زيادة نفوذهم إلى حقوق الملكية معين، في حين أخذ الاستفادة الكاملة تقريبا من التحرك في الأسهم وندرلينغ.
دعونا نلقي مثالا على الحياة الحقيقية: العديد من المستثمرين صعودي على أبل (آبل، اقتباس) ولكن أيضا يشعر أن 58،000 $ هو الكثير من المال لدفع 100 سهم. ومع ذلك، يمكن للمستثمر شراء مكالمة يناير 425 2018 مع دلتا من 0،90 حوالي 16،500 $. وفي حين أن هذه الاستراتيجية لا تزال باهظة التكلفة، فإنها تسمح للمستثمر بأن يحقق 90٪ من الأرباح كما لو أنه اشترى 100 سهم من آبل، ولكن بأقل من ثلث السعر.
هذا يطرح السؤال: لماذا أقترح استخدام خيار مكلف جدا، عندما يمكن للمستثمر شراء مكالمة 13 يناير كانون الثاني 580 فقط 5،700 $؟ بسيط: دلتا هذا الخيار هو مجرد 0.55. وبالنظر إلى الدلتا من منظور مختلف، يمكن أيضا استخدام المقياس كمؤشر لكمية أو القليل من المخبوزات المخبوزة في سعر الخيارات: كلما انخفض الدلتا، وكلما ارتفعت الأقساط والعكس بالعكس.
وغالبا ما يغري المستثمرون الجدد بالخيارات عن طريق الرخاء السطحي للخيارات المتاحة خارج نطاق المال. ومع ذلك، لأن الخيارات خارج المال تتكون تماما من قسط وليس قيمة جوهرية، يجب أن يكون سهم معين خطوة كبيرة من أجل هذه الاستراتيجية لتكون مربحة. في حالة أن يتحرك السهم أقل أو يبقى حتى، تبدد قسط كما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. لأن الخيارات في العمق في المال لديها قسط ضئيل، وهذا الاضمحلال الوقت لا يعمل بجد ضدك.
أساسا، هذا هو السبب في عمق في المال الخيارات هي استراتيجية كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل، وخاصة بالمقارنة مع في المال وخيارات خارج المال. من خلال الحصول على التعرض لأسهم معينة لجزء من سعر امتلاك مائة سهم من الأسهم الأساسية، مع الحفاظ على رأس المال في حال لم تتحقق خطتك الاستثمارية كما هو متوخى، يمكن أن المكالمات عميقة في المال تكون رائعة الصك، حتى للمستثمرين الجدد.
الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء ناسداك، Inc.

عميق في المال.
ماذا يعني "عميق في المال".
عميق في المال هو خيار مع سعر ممارسة، أو سعر الإضراب، أقل بكثير (لخيار المكالمة) أو أعلى (لخيار وضع) سعر السوق للأصل الأساسي. وبشكل جوهري، يعتبر أدناه / أعاله سعر ضربة أدنى / أعلى من سعر السوق لألصل األساسي. على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي للمخزون الأساسي 10 دولارات، فسيتم اعتبار خيار المكالمة بسعر 5 دولارات للسهم ضخما.
كسر "عميق في المال"
وتتمثل أهم سمة لهذا النوع من الخيار في قيمته الجوهرية الكبيرة التي تحسب عن طريق طرح سعر الإضراب من سعر السوق الأساسي للأصل بالنسبة لخيار الاتصال (والعكس بالعكس للخيار المعروض). كما يتحرك الخيار أعمق في المال، والدلتا نهج 100٪ (لخيارات الدعوة)، وهو ما يعني لكل تغيير نقطة في سعر الأصل الأساسي، وسوف يكون هناك تغيير متساو ومتزامن في سعر الخيار، في نفس اتجاه. وبالتالي، فإن االستثمار في الخيار مماثل لالستثمار في األصل األساسي، إال أن حامل الخيار سيكون له فوائد انخفاض مصاريف رأس المال، ومخاطر محدودة، والرافعة المالية، وتحقيق أرباح أكبر.