كفتك التحقيق النقد الاجنبى

كفتك فوريكس إنفستيغاتيون
احتيال تداول العملات الأجنبية.
هل تم التماسك لتداول عقود العملات الأجنبية (تعرف أيضا باسم & كوت؛ فوريكس & كوت؛)؟ إذا كان الأمر كذلك، تحتاج إلى معرفة كيفية اكتشاف الاحتيال تداول العملات الأجنبية.
تحذر لجنة تجارة السلع الآجلة التابعة للولايات المتحدة (كفتك)، وهي الوكالة الفدرالية التي تنظم أسواق السلع الآجلة وخيارات السلع في الولايات المتحدة، المستهلكين من إيلاء عناية خاصة لحماية أنفسهم من مختلف أنواع عمليات الاحتيال التي ترتكب في الوقت الحالي بما في ذلك تلك التي تسمى & كوت؛ تداول العملات الأجنبية. & كوت؛
ويوضح قانون اتحادي جديد هو قانون تحديث العقود الآجلة للسلع لعام 2000 أن لجنة التجارة الحرة لديها الاختصاص والسلطة للتحقيق واتخاذ الإجراءات القانونية لإغلاق تشكيلة واسعة من الشركات غير الخاضعة للرقابة التي تقدم أو تبيع عقود العملات الأجنبية وعقود الخيارات للعامة عامة. وبالإضافة إلى ذلك، تتمتع لجنة مكافحة الإرهاب بالولاية القضائية للتحقيق في عمليات الاحتيال بالعملات الأجنبية التي تحدث في شركاتها المسجلة والشركات التابعة لها ومقاضاة مرتكبيها.
وقد شهدت هذه المجموعة ازدياد أعداد فرص الاستثمار المالي وتعقيدها في السنوات الأخيرة، بما في ذلك الارتفاع الحاد في عمليات احتيال تداول العملات الأجنبية. في حين أن الكثير من التداول بالعملة الأجنبية أمر مشرع، وقد تم تداول أشكال مختلفة من تداول العملات الأجنبية في السنوات الأخيرة للاحتيال على أفراد الجمهور.
وغالبا ما تجذب عمليات احتيال تداول العملات العملاء من خلال الإعلانات في الصحف المحلية أو العروض الترويجية الإذاعية أو مواقع الإنترنت الجذابة. ويمكن لهذه الإعلانات أن تفرص فرصا استثمارية عالية العائد وعالية المخاطر في تجارة العملات الأجنبية، أو حتى فرص عمل تجارية ذات أجور عالية الأجر. و كفتك يحثك على أن تكون متشككا عندما يدعي المروجين من تداول العملات الأجنبية أن خدماتهم أو إدارة الحسابات سوف كسب أرباح عالية مع الحد الأدنى من المخاطر، أو أن العمل كتجارة العملة سوف تجعلك ثري بسرعة.
فهم عمليات العملة الأجنبية المشروعة.
وبصفة عامة، يمكن تداول العقود الآجلة وعقود الخيارات الآجلة بالعملة الأجنبية بصورة قانونية في بورصة أو مجلس تجارة تمت الموافقة عليه من قبل لجنة التجارة الحرة.
وحتى في الحالات التي لا يحدث فيها تداول العملات على أساس تبادل أو مجلس تجاري معتمد من قبل اللجنة، يمكن إجراء التداول قانونا حيث يكون أحد الطرفين أو كلاهما طرفا في التداول (أو هو أحد فروعها المنظمة) مصرفا أو شركة تأمين ، وسجل الأوراق المالية تاجر تاجر، العقود الآجلة التاجر أو مؤسسة مالية أخرى، أو هو فرد أو كيان ذات قيمة صافية عالية.
عندما لا تندرج شركات الفوركس ضمن فئات الكيانات الخاضعة للتنظيم المبينة أعلاه والانخراط في العقود الآجلة للعملات الأجنبية والخيارات المعاملات مع أو للعملاء من الأفراد الذين ليس لديهم صافي قيمة عالية، فإن كفتك لها ولاية قضائية على تلك الشركات ومعاملاتها.
إشارات تحذير من الغش.
إذا طلب منك شركة تدعي تداول العملات الأجنبية وتطلب منك أن تلتزم بالأموال لهذه الأغراض، يجب أن تكون حذرا جدا. شاهد علامات التحذير المدرجة أدناه، واتخذ الاحتياطات التالية قبل وضع أموالك مع أي شركة تجارية.
1. الابتعاد عن الفرص التي تبدو جيدة جدا ليكون صحيحا.
فالمخططات السريعة الغنية، بما في ذلك تلك التي تنطوي على تداول العملات الأجنبية، تميل إلى أن تكون عمليات احتيال.
تذكر دائما أنه لا يوجد شيء مثل & كوت؛ وجبة غداء مجانية. & كوت؛ كن حذرا بشكل خاص إذا كنت قد حصلت على مبلغ كبير من النقد في الآونة الأخيرة، وتبحث عن سيارة استثمارية آمنة. وعلى وجه الخصوص، قد يكون المتقاعدون الذين يتمتعون بإمكانية الوصول إلى أموالهم التقاعدية أهدافا جذابة للمشغلين الاحتياليين. الحصول على أموالك مرة واحدة قد ذهب يمكن أن يكون صعبا أو مستحيلا.
2. تجنب أي شركة تتوقع أو تضمن أرباحا كبيرة.
كن حذرا للغاية من الشركات التي تضمن الأرباح، أو أن توت أداء عالية للغاية. وفي كثير من الحالات، تكون هذه الادعاءات كاذبة.
وفيما يلي أمثلة على التصريحات التي هي أو على الأغلب احتيالية:
& كوت؛ ما إذا كان السوق يتحرك صعودا أو هبوطا، في سوق العملات سوف تحقق ربحا. & كوت؛ & كوت؛ جعل $ 1000 في الأسبوع، كل أسبوع & كوت؛ & كوت؛ نحن ننفذ 90٪ من الاستثمارات المحلية. & كوت؛ & كوت؛ والميزة الرئيسية لأسواق الفوركس هي أنه لا يوجد سوق الدب. & كوت؛ & كوت؛ ونحن نضمن أنك ستجعل ما لا يقل عن 30-40٪ معدل العائد في غضون شهرين. & كوت؛
3. الابتعاد عن الشركات التي وعد القليل أو لا المخاطر المالية.
أن تكون مشبوها من الشركات التي تقلل من المخاطر أو أن البيانات المكتوبة الكشف عن المخاطر هي الإجراءات الروتينية التي تفرضها الحكومة.
أسواق العقود الآجلة وأسواق الخيارات متقلبة وتحتوي على مخاطر كبيرة للعملاء غير المتطورة. العقود الآجلة للعملات والأسواق الخيارات ليست هي المكان لوضع أي أموال لا يمكنك أن تخسرها. على سبيل المثال، لا ينبغي استخدام صناديق التقاعد لتداول العملات. يمكنك أن تفقد معظم أو كل هذه الأموال بسرعة جدا تداول العقود الآجلة للعملة الأجنبية أو عقود الخيارات. لذلك، حذار من الشركات التي تجعل الأنواع التالية من البيانات:
& كوت؛ مع مبلغ إيداع قدره 10000 دولار أمريكي، فإن الحد الأقصى الذي يمكن أن تخسره هو 200 دولار أمريكي إلى 250 دولارا أمريكيا في اليوم. & كوت؛ نعد باسترداد أية خسائر لديك. & كوت؛ & كوت؛ استثمارك آمن. & كوت؛
4. لا تتداول على الهامش إلا إذا فهمت ما يعنيه.
يمكن أن يجعل التداول بالهامش مسؤولا عن الخسائر التي تتجاوز كثيرا مبلغ الدولار الذي أودعته.
يطلب العديد من تجار العملات من العملاء منحهم الأموال، والتي يشار إليها أحيانا باسم & كوت؛ الهامش، & كوت؛ وكثيرا ما تتراوح المبالغ بين 000 1 و 000 5 دولار. ومع ذلك، فإن هذه المبالغ، التي هي صغيرة نسبيا في أسواق العملات، في الواقع السيطرة على كميات أكبر بكثير من الدولار من التداول، وهذه الحقيقة التي غالبا ما تكون سيئة تفسير للعملاء.
لا تتداول على الهامش إلا إذا كنت تفهم تماما ما تقوم به، وهي على استعداد لقبول الخسائر التي تتجاوز مبالغ الهامش التي دفعتها.
5. شركات السؤال أن المطالبة بالتداول في & كوت؛ السوق بين البنوك & كوت؛
كن حذرا من الشركات التي تدعي أنه يمكنك أو يجب أن تتاجر في & كوت؛ السوق بين البنوك، & كوت؛ أو أنها ستقوم بذلك نيابة عنك.
غالبا ما تخبر شركات التداول بالعملات غير المنظمة والاحتيالية عملاء التجزئة بأن أموالهم يتم تداولها في سوق & كوت؛ بين البنوك، & كوت؛ حيث يمكن الحصول على أسعار جيدة. غير أن الشركات التي تتداول العملات في السوق ما بين البنوك، على الأرجح، هي البنوك ومصارف الاستثمار والشركات الكبرى، حيث أن مصطلح & كوت؛ السوق بين البنوك & كوت؛ يشير ببساطة إلى شبكة فضفاضة من المعاملات العملة التي تم التفاوض عليها بين المؤسسات المالية وغيرها من الشركات الكبيرة.
6. كن حذرا من إرسال أو تحويل النقدية على شبكة الإنترنت، عن طريق البريد أو خلاف ذلك.
أن تكون في حالة تأهب بشكل خاص لمخاطر التداول على الخط. فمن السهل جدا لتحويل الأموال على الخط، ولكن في كثير من الأحيان يمكن أن يكون من المستحيل للحصول على رد.
وهو يكلف معلن على الإنترنت مجرد بنسات يوميا للوصول إلى جمهور محتمل من الملايين من الأشخاص، وشركات التداول العملات زائفة استولت على الإنترنت كوسيلة غير مكلفة وفعالة للوصول إلى مجموعة كبيرة من العملاء المحتملين.
لا توجد العديد من الشركات التي تقدم تداول العملات عبر الإنترنت داخل الولايات المتحدة وقد لا تعرض عنوانا أو أي معلومات أخرى تحدد جنسيتها على موقعها على شبكة الإنترنت. كن على علم بأنه إذا قمت بتحويل الأموال إلى تلك الشركات الأجنبية، قد يكون من الصعب جدا أو المستحيل استرداد أموالك.
7 - عمليات الغش في العملات غالبا ما يستهدف أعضاء الأقليات العرقية.
وتستهدف بعض عمليات احتيال تداول العملات العملاء المحتملين في المجتمعات العرقية، ولا سيما الأشخاص في مجتمعات المهاجرين الروسية والصينية والهندية، من خلال الإعلانات في الصحف العرقية والتلفزيون & كوت؛ إنفوميرسيالز & كوت؛
في بعض الأحيان تقدم هذه الإعلانات ما يسمى ب & كوت؛ فرص العمل & كوت؛ ل & كوت؛ المديرين التنفيذيين للحسابات & كوت؛ لتداول العملات الأجنبية. يرجى العلم بأن & كوت؛ المديرين التنفيذيين للحسابات & كوت؛ التي يتم التعاقد معها من المتوقع أن تستخدم أموالها الخاصة لتداول العملات، وكذلك لتجنيد أسرهم وأصدقائهم للقيام بالمثل. ما يبدو أنه فرصة عمل واعدة في كثير من الأحيان هو وسيلة أخرى العديد من هذه الشركات إغراء العملاء إلى فراق مع نقدهم.
8. تأكد أنك تحصل على سجل أداء الأداء للشركة.
احصل على أكبر قدر ممكن من المعلومات عن سجل أداء الشركة أو سجل الأداء الفردي نيابة عن عملاء آخرين. يجب أن تكون على علم، مع ذلك، أنه قد يكون من الصعب أو المستحيل القيام بذلك، أو للتحقق من المعلومات التي تتلقاها. في حين أن الشركات والأفراد غير مطالبين بتقديم هذه المعلومات، يجب أن تكون حذرا من أي شخص لا يرغب في القيام بذلك أو الذي يوفر لك معلومات غير مكتملة. ومع ذلك، نأخذ في الاعتبار، حتى لو كنت تحصل على كتيب لامعة أو المخططات المظهر متطورة، أن المعلومات التي تحتوي عليها قد تكون كاذبة.
9. لا تتعامل مع أي شخص لن يمنحك خلفيته.
خطط للقيام بالكثير من التحقق من أي معلومات تتلقاها للتأكد من أن الشركة هي وتفعل بالضبط ما تقول.
الحصول على خلفية من الأشخاص الذين يعملون أو تعزيز الشركة، إذا كان ذلك ممكنا. لا تعتمد فقط على البيانات الشفوية أو الوعود من موظفي الشركة. اطلب جميع المعلومات في شكل مكتوب.
إذا كنت لا تستطيع أن ترضي نفسك أن الأشخاص الذين تتعامل معهم هي شرعية تماما وما فوق متنها، وأصعب مسار العمل هو تجنب تداول العملات الأجنبية من خلال تلك الشركات.
10. إشارات تحذير للسلع & كوت؛ كوم-أونس & كوت؛
إذا طلب منك شركة لشراء سلع، شاهد علامات التحذير المدرجة أدناه:
تجنب أي شركة تتوقع أو تضمن أرباحا كبيرة مع مخاطر مالية ضئيلة أو معدومة. كن حذرا من تكتيكات الضغط العالي لإقناعك بإرسال أو تحويل النقود فورا إلى الشركة، عبر شركات التوصيل بين عشية وضحاها، الإنترنت، عن طريق البريد، أو غير ذلك. كن متشككا حول المكالمات الهاتفية غير المرغوب فيها حول الاستثمارات من مندوبي المبيعات في الخارج أو الشركات التي كنت غير مألوف. قبل الشراء: الاتصال كفتك.
11. مزيد من المعلومات والاتصالات.
ويمكن توجيه الأسئلة المتعلقة بهذه المشورة إلى مكتب الشؤون العامة التابع للجنة التجارة الدولية على الرقم 202 (418-5080).

ريليس: pr7159-15.
غرامة فرضت على دويتشه بنك يمثل أكبر غرامة في التاريخ كفتكو ™.
مع العمل اليوم، فإن كفتك قد فرضت أكثر من 4 مليارات دولار في العقوبات ضد 13 البنوك والسماسرة لمعالجة ليبور وإساءة المعاملة المعيار الفكس.
واشنطن دي سي - أصدرت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (كفتك) اليوم أمرا ضد ديوتسش بانك أغ (دويتشه بنك) بتحويل وتسوية الرسوم بأن دويتشه بنك يشارك بشكل روتيني في أعمال الإبلاغ الكاذب ومحاولة التلاعب، وأحيانا نجح في التلاعب (ليبور) بسعر الدوالر األمريكي والين واالسترليني والفرنك السويسري، ومعدل سعر الفائدة بين البنوك األوروبية) أوريبور (، ومعايير سعر الفائدة الحرجة بالنسبة إلى الواليات المتحدة واألسواق المالية العالمية. كما أن بنك دويتشه بنك مكلف بمساعدة وتحريض محاولات التجار في البنوك الأخرى في بعض الأحيان للتلاعب في سعر الليبور بين الين واليريبور. ويخلص الأمر إلى أن شركة دويتشه بنك، من خلال تجارها ومقدميها الأساسيين، شاركت في هذا السلوك المتلاعب للاستفادة من النقد ومراكز تداول المشتقات التي تم تسعيرها خارج سعر الليبور أو الإيريبور.
ويتطلب هذا الأمر من دويتشه بنك دفع عقوبة نقدية مدنية قدرها 800 مليون دولار، والتوقف عن انتهاكاته لقانون تبادل السلع، والكف عن تعهدات محددة لضمان سلامة سعر الفائدة بين البنوك الليبورية واليريبور وغيرها من أسعار الفائدة المرجعية في المستقبل .
علق إيتان غولمان، مدير تنفيذ كفتك، قائلا: إن الإجراءات التي اتخذها البنك ضد دويتشه بنك تعكس التزام كفتكنز الثابت بحماية سلامة المعايير المالية العالمية الحرجة من التجار الذين يحركهم الربح والذين يرغبون في تزوير معلومات السوق للحصول على ميزة أكثر من غيرهم . كما هو مبين في نتائج كفتكو ™ والعقوبة 800 مليون $ المفروضة، سمحت ثقافة دويتشه بانكوليس ل مثل هذا سوء السلوك الفاضح والمتفشي أن تزدهر. وسوف نكون بلا هوادة في مواصلة التحقيق وتقديم حالات التلاعب القياسية حتى يحين الوقت الذي تشارك فيه في وضع هذه المعايير الحصول على رسالة أن التلاعب لن يتم التسامح، والجمهور يمكن أن يكون واثقا في سلامة هذه المعايير.
ويرى نظام كفتك على وجه التحديد أنه على مدى فترة تزيد على ست سنوات، على الأقل من عام 2005 حتى أوائل عام 2018 (الفترة ذات الصلة)، وعبر العملات، أخذت الجهات المقدمة من دويتشه بانكلاز في الاعتبار بشكل متكرر مراكز تداول المشتقات الأخرى في دويتشه بنك، وكذلك مراكزها النقدية ومشتقاتها التجارية الخاصة، عند تقديم سعر الفائدة بين البنوك الليبورية و ليبور. وكان سلوك المودعين والتجار ومديرو المكاتب في دويتشه بانك، ومديري المكاتب، ومدير كبير واحد على الأقل، منتظما ومنتشرا في مكاتب تجارية متعددة ومكاتب تقع في لندن وفرانكفورت ونيويورك وطوكيو (وهي شركة تابعة لدويتشه بنك) وسنغافورة.
ووفقا للقرار، زادت النقدية ومشتقات المشتقات المالية في المكاتب المسؤولة عن سوء سلوك دويتشه بانكوس خلال الفترة ذات الصلة، وحققت المكاتب عائدات كبيرة لبنك دويتشه، وخاصة خلال الأزمة المالية العالمية من عام 2007 حتى عام 2009.
ويخلص الأمر أيضا إلى أن دويتشه بنك سمح للمرسلين والتجار بإعطاء الأولوية لدوافع الربح على اعتبارات التقديم المناسبة، وأتاحت وجود ثقافة للمصلحة الذاتية للتاجر، وخلقت تضاربا في المصالح، مما سمح بسوء السلوك. فعلى سبيل المثال، شجع بعض المديرين على استمرار تبادل المعلومات بين تجار المشتقات وتجار سوق المال ومقدمي العروض لمختلف المعايير، حتى إعادة هيكلة خطوط الأعمال بحيث يجلس تجار المشتقات والمرسلون معا في مكتب لندن.
في هذه البيئة، كثيرا ما صاح المتداولون طلباتهم للحصول على تقديمات مفيدة عبر الطابق التجاري للمقدمين. وجلس مدير كبير بانتظام مع التجار وشجعهم ونظرائهم في المكاتب الأخرى على التواصل وتبادل الصفقات التجارية، لذلك أصبح المرسلون على وعي واضح من العروض التي كانت الأكثر ملاءمة لمختلف مكاتب Ђ ™ صفقات التداول. كما قام كبار مديري المكاتب في لندن وفرانكفورت ونيويورك وشركه طوكيو التابعة لبنك دويتشه بنك بتقديم طلبات للاستفادة من مواقفهم التجارية الخاصة، وسهلوا طلباتهم للتجار لتقديم طلبات مفيدة، وعززوا ممارسات تقديم الأرباح التي تدفع الربح لمساعدة التجار على زيادة والأرباح وتقليل الخسائر على مناصب التداول الخاصة بهم.
وعلى الرغم من تضارب المصالح الواضح، سمح دويتشه بنك في بعض الأحيان للمتداولين الذين يتاجرون في المقام الأول بالمشتقات، مثل تاجر مشتقات الين، بأن يكونوا مسؤولين عن تقديمات البنك الدولي، مما يجعل من السهل تحريف تقارير البنك الدولي للاستفادة منها ومواقف خاصة بها واستيعاب طلبات تجارها من المشتقات. واستمرت هذه الممارسات حتى بعد أن أوضحت جمعية المصرفيين البريطانيين، وهي الرابطة التجارية المسؤولة عن إصدار الليبور، في يونيو / حزيران 2008 أنه لا ينبغي تقديم البيانات من قبل الأشخاص المسؤولين عن دفتر تداول المشتقات المصرفية، بل ينبغي أن يقوم بها الأشخاص مسؤولة عن إدارة النقدية للبنك. واستخدم متداول المشتقات الين في دويتشه بانكه دوره المزدوج كالتاجر والمرسل لمساعدة كبار الين التاجر في أوبس في خطته الضخمة للتلاعب ليبور الين خلال نفس الفترة ذات الصلة.
ويخلص الأمر إلى أن شركة ديوتسش بانك تفتقر إلى ضوابط وإجراءات وسياسات داخلية تتعلق بعمليتي ليبور و يوريبور لتقديم التقارير، وفشلت في الإشراف على مكاتب التداول والتجار على نحو كاف لضمان أن عرض ليبور ديوتسش بانك's ليبور و أوريبور يعكس تقييما صادقا للتكاليف من اقتراض الأموال غير المضمونة في الأسواق ما بين المصارف. وقد زادت هذه الإخفاقات من احتمال سوء السلوك، وأتاحت استمرار سوء السلوك لعدد من السنوات.
حدث سوء السلوك في دويتشه بانكوس حتى بعد صدور قسم إنفاذ القانون التابع ل كفتكو في أبريل 2018، بأن دويتشه بنك يقوم بإجراء تحقيق داخلي في ممارسات تقديم سعر ليبور بالدولار الأمريكي. ولم يحقق بنك دويتشه بنك تحسينات ذات مغزى في ضوابطه الداخلية حتى منتصف عام 2018، ولم يضع سياسة رسمية بشأن تضارب المصالح بين التجار ومقدمي العروض فيما يتعلق بالبيانات المرجعية حتى شباط / فبراير 2018.
في قبول عرض دويتشه بانك، عرضت اللجنة تعاون البنك الدولي مع شعبة التحقيق في إنفاذ القانون في هذا الشأن، لكنها لاحظت أنه في بداية التحقيق في أبريل 2018 واستمر حتى منتصف 2018، دويتشه بانكلا ™ لم يكن التعاون كافيا، الأمر الذي أثر جزئيا في حل هذه المسألة في الوقت المناسب. وبعد منتصف عام 2018، قدم دويتشه بنك تعاونا ومساعدة كبيرين إلى شعبة الإنفاذ.
في الإجراءات ذات الصلة من قبل وزارة العدل الأمريكية (دوج)، وافقت شركة دب غروب سيرفيسز أوك ليميتد، وهي شركة تابعة لشركة دويتشه بانك أغ، على الإقرار بالذنب في تهمة جنائية بتهمة الاحتيال على الأسلاك؛ ودخلت شركة ديوتسش بانك أغ في اتفاق للادعاء المؤجل تواصل بموجبه التعاون مع وزارة العدل الأمريكية مقابل تأجيل التزوير الإجرامي والتهم ضد الاحتكار؛ ووافق دويتشه بنك بشكل جماعي على عقوبة قدرها 775 مليون دولار. وبالإضافة إلى ذلك، أصدرت هيئة مراقبة السلوك المالي في المملكة المتحدة إخطارا نهائيا بشأن إجراءات الإنفاذ التي اتخذتها ضد شركة دويتشه بانك أغ وفرضت عقوبة قدرها 226.8 مليون يورو (حوالي 340 مليون دولار)، وأعلنت دائرة الخدمات المالية لولاية نيويورك أن ستدفع شركة دويتشه بانك أغ مبلغا قدره 600 مليون دولار، وتنتهي الموظفين الأفراد الذين يقومون بسوء السلوك، وتركيب جهاز رصد لانتهاكات قانون نيويورك.
وتقر اللجنة المساعدة القيمة التي تقدمها وزارة العدل، ومكتب واشنطن الميداني التابع لمكتب التحقيقات الاتحادي، ووكالة الخدمات المالية اليابانية، والوكالة اليابانية للخدمات المالية، وبوندسانستالت فينانزدينستليستونغساوفسيشت (بافين).
وبموجب هذا الأمر، فرضت لجنة التجارة الحرة الآن عقوبات بلغت نحو 2.7 مليار دولار على ست مؤسسات مالية ووسيطين متعاقدين لصالح ليبور، وويريبور، وغير ذلك من الإساءات القياسية لأسعار الفائدة. وبالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لسوء السلوك المماثل فيما يتعلق بمعايير النقد الأجنبي، فرضت اللجنة مؤخرا 1.4 مليار دولار على خمس مؤسسات مالية، بما مجموعه ما يزيد على 4.1 مليار دولار من العقوبات في برنامج الإنفاذ الخاص بالتمويل الذي يركز على ضمان سلامة المعايير المالية العالمية. الغرامة المفروضة على دويتشه بنك تمثل أكبر غرامة في التاريخ CFTC†™.
أسعار الفائدة القياسية.
(أوبس أغ و أوبس سكوريتيز جابان Co.، Ltd.، كفتك دوكيت No. 13-09) (ديسمبر 19، 2018) (700 مليون دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 6472-12)؛
• إن ري كوبيراتيفيف سينترال ريفيسن-بورنلينبانك B. A. (رابوبانك)، فكتك دوكت No. 14-02، (أكتوبر 29، 2018) (475 مليون $ غرام) (كفتك بريس ريليس 6752-13)؛
Ђў The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities Securities؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛؛
في باركليز بلك، باركليز بانك بلك، باركليز كابيتال إنك.، فكتك دوكيت No. 12-25 (جوون 27، 2018) (200 مليون دولار غرام) (كفتك بريس ريليس 6289-12)؛ و.
Ђў في مجموعة لويدز المصرفية بي إل سي و بنك لويدز بي إل سي، دوكت رقم 14-18 (28 يوليو 2018) (105 مليون دولار عقوبة)، (كفتك بريس ريليس 6966-14).
(في 25 سبتمبر 2018) (65 مليون دولار عقوبة) (كفتك بيان صحفي 6708-13)؛
(ربك مارتن هولدينغز ليميتد و مارتن بروكرز) المملكة المتحدة (المحدودة، فكتك دوكت رقم 14-16) 15 مايو 2018 () 1.2 مليون دوالر جزاء () كفتك بريس ريليس 6930-14 (،
حالات قياس العملات الأجنبية.
(سيبانك، N. A.، كفتك دوكت No. 15-03) (نوفيمبر 11، 2018) (310 مليون $ غرينينغ) (كفتك بريس ريليس 7056-14)؛
Ђў JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70
(في نوفمبر 11، 2018) (290 مليون دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 7056-14)؛
(11 نوفمبر 2018) (290 مليون دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 7056-14)؛
ЂўЂў Ђў Ђў Ђў Ђў Ђў Ђў Ђў Ђў Ђў No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. No. 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70
وفي هذه الإجراءات، أمر مركز التجارة الحرة لكل مؤسسة باتخاذ خطوات محددة لضمان سلامة المعايير المرجعية وموثوقيتها.
شعبة مكافحة غسل الأموال التابعة لموظفي إنفاذ القانون المسؤولين عن هذه القضية هي: آن م. تيرمين، جوناثان ك. هوث، جيسون ت. رايت، مورا M. فيميه، فيليب P. تومينيو، ريشي K. غوبتا، إيمج © e لاتيمر-زايتس، تيموثي M. كيربي (الموظفين السابقين)، إليزابيث بادجيت، الأردن جريم، كاسرا غودرزي، تيري مايو، وجريتشن ل.

ريليس: pr7527-17.
3 فبراير 2017.
أوامر كفتك البنك الملكي الاسكتلندي لدفع 85 مليون دولار عقوبة للتلاعب محاولة من الدولار الأمريكي أسعار مبادلة إسدافيكس.
في توتال، قد فرضت كفتك 570 مليون دولار في العقوبات للتلاعب محاولة معيار إسدافيكس.
واشنطن، دس †"أصدرت لجنة تداول السلع الآجلة للسلع الأمريكية (كفتك) اليوم أمر إيداع وتسوية الرسوم ضد البنك الملكي الاسكتلندي بلك (ربس) لمحاولة التلاعب في معيار إسدافيكس، والتي تتطلب ربس لدفع عقوبة نقدية مدنية بقيمة 85 مليون دولار . يرى نظام كفتك أنه على مدى فترة خمس سنوات تبدأ في يناير 2007 وتستمر حتى مارس 2018 (الفترة ذات الصلة)، حاول ربس، من خلال أعمال العديد من التجار، التعامل مع الدولار الأمريكي الدولي لمقايضة و مشتقات جمعية الإصلاح (أوسد إسديفيكس )، مرجع مرجعي عالمي في مجموعة من منتجات أسعار الفائدة. وقد انخرط البنك في السلوك غير القانوني من أجل الاستفادة من بعض المشتقات التي احتفظ بها والتي تم تسعيرها أو تقييمها من مؤشر إسدافيكس بالدولار الأمريكي.
سيطلب من ربس اتخاذ خطوات محددة لتنفيذ وتعزيز الضوابط والإجراءات الداخلية، بما في ذلك تدابير لكشف وردع التداول يحتمل أن تهدف إلى التعامل مع أسعار المبادلة مثل الدولار الأمريكي إسديفيكس وضمان سلامة مقايضة أسعار الفائدة.
يعتمد الناس في جميع أنحاء العالم على معدلات قياسية مثل إسدافيكس. هذا هو عملنا الرابع في مجال الإنفاذ فيما يتعلق بمحاولات التلاعب في إسدافيكس. وقال These These These These These These These These These These These These These These These These These These These These These These These TheseЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќЂќ إيتان غولمان، مدير قسم الإنفاذ التابع ل كفتكو.
ويرى الأمر تحديدا أنه خلال الفترة ذات الصلة، قام ربس، من خلال بعض تجاره في ستامفورد، كونيتيكت، بتقديم العطاءات، وعرض، وتنفيذ المعاملات في منتجات أسعار الفائدة المستهدفة، بما في ذلك فروقات المبادلة وسندات الخزانة الأمريكية، عند الساعة 11:00 صباحا تحديد الوقت بقصد التأثير على المعدلات المرجعية والفروق التي تم التقاطها من قبل وسيط مقايضة أسعار الفائدة الرائدة (وسيط المقايضة) في البريد الإلكتروني الذي تم إرساله إلى البنوك المقدمة، وبالتالي التأثير على الدولار الأمريكي المنشود إسديفيكس. وفقا للقرار، حاول ربس التعامل مع الدولار الأمريكي إسديفيكس من خلال تداوله في الساعة 11:00 صباحا لتحديد من أجل الاستفادة من التسويات النقدية تسوية التي عقدها ربس التي تم تسعيرها أو قيمتها مقابل الدولار إسدافيكس القياسي.
تعد أسعار وأسعار إيسدافيكس من بين المقاييس الرئيسية لمقايضات أسعار الفائدة والمشتقات ذات الصلة، مما يشير إلى معدل السوق اليومي السائد في السوق الثابتة لمقايضة أسعار الفائدة الثابتة مقابل العائمة بعملات مختلفة. خلال الفترة ذات الصلة، تم نشر أسعار الدولار الأمريکي (إيسدافيكس) والفروق يومياً من أجل آجال استحقاق مختلفة مقايضة بالدولار الأمريکي. تم استخدام سعر إيسدافيكس للتسوية النقدية للخيارات المتعلقة بمبادلات أسعار الفائدة أو التسويات كأداة تقييم لبعض منتجات أسعار الفائدة الأخرى. على سبيل المثال، تم استخدام أوسدافيكس أوسد في تسوية عقود تبادل أسعار الفائدة الآجلة وكعنصر في حساب مختلف مؤشرات أسعار الفائدة الملكية والمنتجات المهيكلة. في بعض الأحيان، تم استخدام الدولار الأمريكي (إسديفيكس) في تسعير إصدارات الدين.
خلال الفترة ذات الصلة، تم تعيين الدولار الأمريكي إسديفيكس كل يوم في العملية التي بدأت في الساعة 11:00 صباحا بتوقيت شرقا مع تسجيل معدلات المبادلة وينتشر من وحدة مقرها الولايات المتحدة من شركة مقايضة أسعار الفائدة الرائدة، التي نشرت أسعار وينتشر القبض في هذا 11:00 صباحا “snapshot، ” “fix، ” أو “print” †"كما كان يشار إليها من قبل التجار والوسطاء вЂ" إلى لوحة من البنوك بما في ذلك ربس. وقدمت المصارف بعد ذلك بيانات تشير إلى مكان تقديم كل عرض أو عرض مقايضات أسعار الفائدة لتاجر ائتمان جيد.
كما هو مبين في الأمر، قام متعاملو ربس بعطاء، وعرض، وتنفيذ معاملات فروقات المبادلة وعقود سندات الخزانة الأمريكية في الساعة 11:00 صباحا الحرجة لتحديد الوقت من أجل التأثير على السعر المرجعي، أي الأسعار المرجعية التي تم التقاطها في الساعة 11:00 آم وإرسالها إلى البنوك المقدمة، وبالتالي للتأثير على الدولار الأمريكي أوسدافيكس المنشورة. أدرك تجار ربس أنه من خلال استخدام فروقات المبادلة و / أو تداول الخزينة، كان من الممكن تحريك سعر الدولار الأمريكي (إسديفيكس). كما أوضح أحد موظفي ربس، في طريقة التحرك إسدافيكس هو ضرب أو رفع ينتشر على الشاشة، والقيام العكس في تسي، ب / ج هو كيف يتم اشتقاق معدل [كذا. ]. وفقا للقرار، كما تم التقاطه في رسائل البريد الإلكتروني والتسجيلات الصوتية، غالبا ما ناقش تجار ربس نيتهم ​​في تحريك الدولار إسديفيكس للاستفادة من مواقفهم. وكثيرا ما يخبر تجار ربس وسطاءهم في سوابس بروكر بقصد تداولهم في الساعة 11:00 صباحا، على سبيل المثال نقول عن وسيط المبادلة الخاص بهم، في حين سيحصلون على 10 ثوان أعلى و 7 ثوان أقل.
فيما بينهم، مازح تجار ربس حول محاولاتهم للتلاعب في الدولار الأمريكي إسديفيكس. في نفس اليوم أعلنت كفتك أنها كانت تهمة صندوق التحوط أمارانث مع محاولة التلاعب في أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي، قام تاجر مبادلة ربس بتحويل قصة إخبارية عن الدعوى إلى “jokeв pres بريسينت حيث أخذ ربس مكان أمارانث كما مناور دعوى قضائية ضد الحكومة. أرسل المتداول ربس عبر البريد الإلكتروني هذا “joke” إلى غيرها من مبادلين ربس التجار و RBS†™ ق مبادلة العاملين وسيط:
حاول أمارانث لمعالجة أسعار الغاز، كفتك سيسيس
[مقايضة المتداول 1] حاولت التعامل مع تسوية ISDAFIX3. . . [مقايضة التاجر 1] هو على خط مسجل الصراخ، “GET النينس أسفل [وسيط]، الحصول على النينس أسفل، الآن نو NOW”. لا يمكن الوصول إلى ربس للتعليق.
كما يرى الأمر أن تجار ربس يفهمون كيف أن تداولهم في الساعة 11:00 صباحا قد يكون له تأثير سلبي على نظرائهم. وأشار أحدهم أن Ђњ like like مثل حاولت f * ck” طرف مقابل البنك على تسوية نقدية؛ وأشار آخر إلى أنهم كان لديهم تسوية نقدية كبيرة مع الطرف المقابل البنك وكان فسكرود [كذا.] لهم bigtime. ” وأشار تاجر ربس آخر أن ربس لم يكن لديك في الواقع أن العديد من النقدية بين البنوك يستقر وعندما نفعل، في المتوسط ​​نحن نميل إلى لا سيئة. لكن ومع ذلك، وأضاف أن العملاء في حين أننا نفعل بخير ولكن ليس لديهم أي فكرة أن itЂЂ ™ ق قبالة، ” مشيرا إلى حقيقة أن الأطراف المقابلة غير المصرفية RBSв were لم تكن على علم بأن ربس كان يحاول نقل الدولار أوسدافيكس الإعدادات إلى ضررهم، وفقا للقرار.
في قبول عرض RBS†™ ق التسوية، و كفتك يعترف RBS†™ ق التعاون خلال شعبة التحقيق في التحقيق في هذه المسألة، مما ساعد الشعبة بكفاءة وفعالية إجراء تحقيقاتها.
وتعرب اللجنة عن شكرها وتقديرها لسلطة هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة ومكتب نيوارك الميداني التابع لمكتب التحقيقات الاتحادي.
قسم كفتك من موظفي إنفاذ القانون المسؤولين عن هذه القضية هم جيمس ج. ويتون، باتريك دالي، تريفور كوكال، ديفيد أسيفيدو، لينيل هيكسون الابن، ومنال م. سلطان.
وقد ساعد الموظفون التالية أسماؤهم في هذه القضية: كانديس ألويسي، وجيسون فيربانكس، وجوردان غريم، وديفيد ماكغريغور، وديفيد C. نيومان، ومارك أ. بيكارد، وك. برنت تومير.
مع عمل اليوم، فإن كفتك قد فرضت أكثر من 5.2 مليار دولار في العقوبات في 19 إجراءات ضد البنوك والسماسرة لمعالجة إسدافيكس، فكس، والإساءة القياسية ليبور.
وفرضت اللجنة عقوبات بلغت 5.29 بلايين دولار في تحقيقها في التلاعب بالمعدلات القياسية العالمية. وقد فرض ما يزيد عن 3.4 بليون دولار بسبب سوء السلوك فيما يتعلق بالمعايير القياسية لأسعار الفائدة في الأسواق الخارجية (إيسدافيكس) و ليبور و (وريبور) وغيرها من المعدلات القياسية لأسعار الفائدة، وفرض عقوبات على سوء السلوك فيما يتعلق بمعاملات النقد الأجنبي تتجاوز 1.8 بليون دولار. وفيما يلي ملخص لإجراءات كفتكو ™:
حالات قياس العملات الأجنبية.
في بنك باركليز بلك (20 مايو 2018) (400 مليون دولار عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7181-15)
في سيتيبانك، N. A. (11 نوفمبر 2018) (310 ملايين دولار عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7056-14)
في بنك جي بي مورغان تشيس، N. A. (11 نوفمبر 2018) (310 ملايين دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 7056-14)
في البنك الملكي الاسكتلندي بلك (11 نوفمبر 2018) (290 مليون $ عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7056-14)
في أوبس أغ (11 نوفمبر 2018) (290 مليون $ عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7056-14)
في بنك إتش إس بي سي بي سي (11 نوفمبر 2018) (275 مليون دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 7056-14)
ليبور الحالات القياسية.
في سيتيبانك، N. A.، والشركات التابعة لها (25 مايو 2018) (175 مليون $ عقوبة) (كفتك بيان صحفي 7372-16)
في إعادة ديوتسش بنك أغ (23 أبريل 2018) (800 مليون $ عقوبة) (كفتك البيان الصحفي 7159-15)
في أوبس أغ و أوبس للأوراق المالية اليابان المحدودة (19 ديسمبر 2018) (700 مليون $ عقوبة) (كفتك بيان صحفي 6472-12)
إن ري كوبيراتيفيف سينترال ريفيسن-بورنلينبانك B. A. (رابوبنك) (29 أكتوبر 2018) (475 مليون دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 6752-13)
(6 فبراير 2018) (325 مليون دولار جزاء) (كفتك بريس ريليس 6510-13) في البنك الملكي الاسكتلندي بلك و ربس للأوراق المالية اليابان المحدودة (6 فبراير 2018)
في باركليز بلك، بنك باركليز بلك، وباركليز كابيتال إنك. (27 يونيو 2018) (200 مليون دولار عقوبة) (كفتك بيان صحفي 6289-12)
في مجموعة لويدز المصرفية بي إل سي و لويدز بنك بي إل سي (28 يوليو 2018) (105 مليون دولار عقوبة) (كفتك بيان صحفي 6966-14)
في إعادة إيكاب أوروبا المحدودة (25 سبتمبر 2018) (65 مليون $ عقوبة) (كفتك البيان الصحفي 6708-13)
في رب مارتن القابضة المحدودة ومارتن بروكرز (المملكة المتحدة) المحدودة (15 مايو 2018) (1.2 مليون $ عقوبة) (كفتك بيان صحفي 6930-14)
حالات المعيار إسدافيكس.
في إعادة البنك الملكي الاسكتلندي بلك (3 فبراير 2017) (85 مليون دولار عقوبة)
إن ري ذي غولدمان ساشس غروب، Inc.، أند غولدمان، ساشس & أمب؛ (21 ديسمبر 2018) (120 مليون دولار عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7505-16)
في سيتيبانك، N. A.، (25 مايو 2018) (250 مليون دولار عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7371-16)
في باركليز بلك، باركليز بنك بلك، وباركليز كابيتال Inc. (20 مايو 2018) (115 مليون دولار عقوبة) (كفتك بريس ريليس 7180-15)

RELEASE: pr7505-16.
December 21, 2018.
CFTC Orders Goldman Sachs to Pay $120 Million Penalty for Attempted Manipulation of and False Reporting of U. S. Dollar ISDAFIX Benchmark Swap Rates.
Today’s Action Is the CFTC’s Third Enforcement Action for the Attempted Manipulation and False Reporting of ISDAFIX Benchmark Rates.
Washington, DC – The U. S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) issued an Order today filing and settling charges against The Goldman Sachs Group, Inc. , and Goldman, Sachs & Co. (collectively, Goldman or the Bank). The Order finds that, beginning in January 2007 and continuing through March 2018 (the Relevant Period), Goldman attempted, by and through certain of its traders in New York, on many occasions to manipulate and made false reports concerning the U. S. Dollar International Swaps and Derivatives Association Fix (USD ISDAFIX), a global benchmark for interest rate products. Goldman’s unlawful conduct involved multiple traders, including the head of Goldman’s Interest Rate Products Trading Group in the United States, according to the CFTC Order.
The CFTC Order requires Goldman to pay a $120 million civil monetary penalty, cease and desist from further violations as charged, and take specified remedial steps, including measures 1) to detect and deter trading intended to manipulate swap rates such as USD ISDAFIX, 2) to ensure the integrity and reliability of the Bank’s benchmark submissions, and 3) to improve related internal controls. The Order also requires the current supervisor responsible for oversight of various United States interest-rate trading desks at Goldman to provide a certification as to, among other things, the effectiveness of the internal controls and procedures undertaken and implemented by Goldman as a result of this settlement.
“This matter, the third enforcement action relating to the ISDAFIX benchmark, demonstrates the breadth of this kind of misconduct across the industry, and within Goldman, the extent of the misconduct across trading desks and product lines, ” commented Aitan Goelman, the CFTC’s Director of Enforcement. Mr. Goelman further commented that “the Division will continue to be vigilant and aggressive in protecting the integrity of the ISDAFIX and other important benchmarks relied upon by the markets. ”.
Goldman, through its traders, bid, offered, and executed transactions in interest rate swap spreads, U. S. Treasuries, and Eurodollar futures contracts in a manner deliberately designed—in timing, price, and other respects—to influence the published USD ISDAFIX in order to benefit the Bank in its derivatives positions, according to the Order. In addition, Goldman, through its employees making the Bank’s USD ISDAFIX submissions, also attempted to manipulate and made false reports concerning USD ISDAFIX by skewing the Bank’s submissions in order to benefit the Bank at the expense of its derivatives counterparties and clients.
ISDAFIX rates and spreads are among the leading benchmarks for interest rate swaps and related derivatives, indicating the prevailing, daily market rate for the fixed leg of a standard fixed-for-floating interest rate swap in various currencies. USD ISDAFIX rates and spreads are published daily (now under a different name and methodology) for various maturities of U. S. Dollar-denominated swaps. The USD ISDAFIX rate is used for valuing cash settlement of options on interest rate swaps, or swaptions, and as a valuation tool for a wide range of products across financial markets. For example, during the Relevant Period, USD ISDAFIX was used in settlement of exchange-traded interest rate swap futures contracts and as a component in the calculation of various constant maturity swaps, spreadlocks, proprietary interest rate indexes, and other structured products. Many parties, including pension funds and local and state governments in the United States, rely on such instruments based on USD ISDAFIX to hedge against changes in interest rates.
During the Relevant Period, USD ISDAFIX was set each day in a process that began at exactly 11:00 a. m. Eastern Time with the capture and recording of swap rates and spreads from a U. S.-based unit of a leading interest rate swaps broking firm, which disseminated the rates and spreads captured in this 11:00 a. m. “snapshot, ” “fix, ” or “print”—as it was referred to by traders and brokers—to a panel of banks including Goldman. The banks then made submissions to indicate where they would each bid or offer interest rate swaps to a dealer of good credit.
Goldman’s Unlawful Conduct to Benefit Derivatives Positions.
As found in the Order, Goldman attempted to manipulate USD ISDAFIX through its trading at the 11:00 a. m. fixing as well as by skewing the Bank’s submissions, in order to benefit a range of derivatives positions held by Goldman that were priced or valued against the USD ISDAFIX benchmark.
Goldman traders bid, offered, and executed transactions of swap spreads, U. S. Treasuries, and Eurodollar futures contracts at the critical 11:00 a. m. fixing time with the intent to affect the “print, ” i. e., the reference rates captured at 11:00 a. m. and sent to submitting banks, and thereby to affect the published USD ISDAFIX. As captured in emails and audio recordings, when Goldman had derivatives positions settling or pricing against USD ISDAFIX, Goldman traders discussed their intent to move USD ISDAFIX in whichever direction benefitted their positions. Goldman traders stated their manipulative goals in plain language, such as directing their swap broker to “spend what you need, but make SURE we get the print, ” and even objected when their attempts to manipulate were not performed as inexpensively as possible, such as when the former head of Goldman’s swap trading desk complained, “I should control the screen without having to given [sic] some loser another [trade].”.
Among themselves, Goldman traders described trades based on the manipulated USD ISDAFIX as being based on the “jacked price, ” as opposed to the “fair price”; remarked that other Goldman traders had “gamed the fix” in order to benefit related positions; and strategized how best to extract the “higher value” of USD ISDAFIX cash settlements against customers who lacked Goldman’s view, as a major swap dealer, into the USD ISDAFIX setting process.
To complement these efforts, as found in the Order, on many occasions during the Relevant Period, Goldman traders made USD ISDAFIX submissions higher or lower for the purpose of benefitting derivative positions priced or valued against the benchmark. As the Order finds, these submissions by Goldman were false, misleading, or knowingly inaccurate because they did not report where Goldman would itself bid and offer swaps absent a desire to manipulate the USD ISDAFIX, but rather reflected prices that were more favorable to the Bank’s specific derivatives positions.
The Order describes multiple examples of each of these strategies for attempted manipulation and false reporting by Goldman traders during the Relevant Period.
The Order notes that prior to the latter stages of the Division’s investigation, Goldman’s cooperation was not satisfactory. Goldman did not make certain productions as expeditiously as the Division expected and initially failed to produce certain communications and documents that were potentially relevant to identifying misconduct. The Order recognizes that Goldman took remedial action to improve internal controls and policies related to ISDAFIX and its successor benchmark.
The CFTC thanks and acknowledges the assistance of the U. K. Financial Conduct Authority and the Newark, New Jersey Field Office of the Federal Bureau of Investigation.
CFTC Division of Enforcement staff members responsible for this case are Candice Aloisi, Gates S. Hurand, Trevor Kokal, David W. MacGregor, Chad E. Silverman (former staff), K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., and Manal M. Sultan.
The following staff members also assisted in this case: Jason Fairbanks, Jordon Grimm, David C. Newman, David W. Oakland, Mark A. Picard, and James G. Wheaton.
With Today’s Actions, the CFTC Has Imposed over $5.2 Billion in Penalties in 18 Actions against Banks and Brokers to Address ISDAFIX, FX, and LIBOR Benchmark Abuses.
The CFTC has imposed penalties of over $5.2 billion in its investigation of manipulation of global benchmark rates. Of this, over $1.8 billion in penalties has been imposed on six banks for misconduct relating to foreign exchange benchmarks, while over $3.3 billion has been imposed for misconduct relating to ISDAFIX, LIBOR, Euribor, and other interest rate benchmarks. Below is a summary of the CFTC’s actions:
Foreign Exchange Benchmark Cases.
In re Barclays Bank PLC (May 20, 2018) ($400 million penalty) (CFTC Press Release 7181-15 )
In re Citibank, N. A. (November 11, 2018) ($310 million penalty) (CFTC Press Release 7056-14 )
In re JPMorgan Chase Bank, N. A. (November 11, 2018) ($310 million penalty) (CFTC Press Release 7056-14 )
In re The Royal Bank of Scotland plc (November 11, 2018) ($290 million penalty) (CFTC Press Release 7056-14 )
In re UBS AG (November 11, 2018) ($290 million penalty) (CFTC Press Release 7056-14 )
In re HSBC Bank plc (November 11, 2018) ($275 million penalty) (CFTC Press Release 7056-14 )
LIBOR Benchmark Cases.
In re Citibank, N. A., and affiliates (May 25, 2018) ($175 million penalty) (CFTC Press Release 7372-16 )
In re Deutsche Bank AG (April 23, 2018) ($800 million penalty) (CFTC Press Release 7159-15 )
In re UBS AG and UBS Securities Japan Co., Ltd. (December 19, 2018) ($700 million penalty) (CFTC Press Release 6472-12 )
In re Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B. A. (Rabobank) (October 29, 2018) ($475 million penalty) (CFTC Press Release 6752-13 )
In re The Royal Bank of Scotland plc and RBS Securities Japan Limited (February 6, 2018) ($325 million penalty) (CFTC Press Release 6510-13 )
In re Barclays PLC, Barclays Bank PLC, and Barclays Capital Inc . (June 27, 2018) ($200 million penalty) (CFTC Press Release 6289-12 )
In re Lloyds Banking Group plc and Lloyds Bank plc (July 28, 2018) ($105 million penalty) (CFTC Press Release 6966-14 )
In re ICAP Europe Limited (September 25, 2018) ($65 million penalty) (CFTC Press Release 6708-13 )
In re RP Martin Holdings Limited and Martin Brokers (UK) Ltd. (May 15, 2018) ($1.2 million penalty) (CFTC Press Release 6930-14 )
ISDAFIX Benchmark Cases.
In re Citibank, N. A. , (May 25, 2018) ($250 million penalty) (CFTC Press Release 7371-16 )
In re Barclays PLC, Barclays Bank PLC, and Barclays Capital Inc. (May 20, 2018) ($115 million penalty) (CFTC Press Release 7180-15 )

Cftc forex investigation

In 2018, the US Commodity Future Trading Commission (CFTC) formally released a series of new regulations governing all retail foreign exchange dealers. Having given all applicable firms almost six months to bring their operations up to speed with the new regulations, the CFTC is now moving to bring enforcement actions against those that are still not in compliance.
Among other things, the regulations required all retail forex broker-dealers to register accordingly with the National Futures Association (NFA), and for firms that “solicit orders, exercise discretionary trading authority or operate pools with respect to retail forex ” to register as introducing brokers. Out of curiosity, I scoured the NFA Background Affiliation Status Information Center (BASIC) to see if/how forex brokers have registered themselves.
As you can see from the table above, there are approximately [I would be grateful if you could inform me of any known omissions!] 28 registered forex firms, and the CFTC recommends that (US) retail forex traders that manage their own accounts should deal with these firms exclusively.
Unfortunately, many firms continue to advertise that themselves as forex brokers when they aren’t registered as such, or even worse, aren’t registered at all. As a result, the CFTC recently filed simultaneous enforcement actions against 14 forex firms , alleging that, “In all but two of the complaints…a defendant acted as an RFED; that is, it offered to take or took the opposite side of a customer’s forex transaction without being registered. In the remaining two complaints, ZtradeFX LLC and FXPRICE, the CFTC alleges that the defendant solicited customers to place forex trades at an RFED without being registered as an Introducing Broker.” The following companies stand accused:
To be a fair, NFA membership doesn’t necessarily imply compliance with NFA regulations, nor does it even guarantee upright behavior. In fact, the NFA is currently scrutinizing all of its member firms “for any signs they are designing computer systems to take advantage of what is known in the industry as ‘slippage,’ or small price movements that happen between the time a customer orders a trade and when that trade is actually executed.” In October, the NFA settled two such cases with IKON FX and Gain Capital, assessing a combined $800,000 in fines. Let’s hope that this isn’t the real explanation for the fact that forex trading is vastly more profitable for brokerages than other types of retail securities trading.
While the NFA hasn’t indicated that this is the case, the current retail forex MO (whereby brokers also act as market-makers) could be under attack. As one advocate for traders told the WSJ, “If a foreign-exchange firm is acting as a market-maker, or taking the other side of a client’s trades, it is doubtful the investor is getting the best possible price.” The problem is at the moment, the industry remains far from transparent, and if not for the NFA investigations, traders probably wouldn’t be able to establish whether their broker(s) acted unscrupulously.
Sponsored Offers.
FREE Daily Email Updates.
5 Comments of “CFTC / NFA Enhance Regulation of Forex”
not sure how you decided who’s who but IG Markets and PFG are still RFEDs to the best of my knowledge. you can also add dbFX to the list but they as well as Citi answer to the SEC (or FINRA?) so they couldn’t care less about NFA/CFTC.
PFGBEST does offer retail forex, but we are not RFED. Kindly note, Futures Commission Merchants offering forex transactions to its retail customers but acting primarily or substantially as a traditional FCM are exempt from registering as an RFED but must be approved as a Forex Firm and designated as a Forex Dealer Member of NFA.
Chief Compliance Officer.
Transparency is a real issue concerning forex brokers. A trader needs to trust their broker..
Forgot about PFGBEST… You can’t trust anyone these days, but do we have a chance :). I am still with IG, but willing to switch for a while.
dear sir im affected by a online forex broker. i can prove with reasonable e mails. the brokers name was not listed in the top 100 brokers in usa where can i complain this accused and how can i get a relief from this fraud. please guide me. شكر.